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WealthAtlas編集部が公開している記事を、最新更新順に並べています。都市別・資産別の深掘りレポートは 860本 。
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アンティークコイン課税の国際比較｜米英EU日の制度差と、日本居住者から見たアクセス手段
同じ一枚のコインでも、米国では最大28%の重い税率、英国では自国金貨が非課税、EUでは投資用金貨がVAT免税──課税ロジックは国境で一変する。米英EU日の制度差を税目別に整理し、日本居住者がこの差をどう理解し、どんな保有形態を取りうるのかを実務目線で解説する。
オルタナティブ投資はなぜ利回りを生むのか｜流動性・複雑性・信用の3つのプレミアム
不動産・プライベートクレジット・インフラといったオルタナティブ資産が相対的に高い利回りを提供できる根拠を、流動性プレミアム・複雑性プレミアム・信用プレミアムという3つの源泉に分解して解説。リターンの「正体」を理解すれば、なぜそれがリスクの対価であり、フリーランチではないのかが見えてくる。
利回り型オルタナティブの国際比較｜米欧アジアの制度と日本居住者のアクセス手段
プライベートクレジット・私募不動産・インフラといった利回り型オルタナティブ市場が、米国・欧州・アジアでどう発達し、どのような制度・規制の下にあるかを比較。日本居住者がこれらにアクセスする際の私募・上場・ファンド経由の各ルートと、税務・為替・規制上の留意点を体系的に整理する。
利回り型オルタナティブの選び方｜表面利回りに騙されない9つの評価軸
私募不動産やプライベートクレジットなど利回り重視のオルタナティブ商品を見極めるための実践フレームワーク。分配金の原資・手数料構造・流動性条件・運用者の実績など9つの評価軸と、購入前に必ず確認すべきチェックリストを提示。高い表面利回りの裏に潜む典型的な落とし穴を回避する。
なぜ富裕層は金を「残す資産」に選ぶのか｜相続・資産承継におけるコモディティの原理
株式や不動産と異なり、コモディティ——とりわけ金——は発行体リスクを持たず、通貨制度の変遷を超えて価値を保存してきた。資産承継の時間軸は数十年に及ぶからこそ、インフレヘッジと無相関性という二つの性質が効いてくる。本稿は「なぜ承継資産にコモディティが組み込まれるのか」を理論と制度の両面から解きほぐす基礎編である。
金の相続は国でこれだけ違う｜米欧アジアの制度比較と日本居住者の現実解
米国は相続時に取得価額が時価へ洗い替えられ、英国は一部の金貨が譲渡益非課税、シンガポール・香港には相続税自体がない。一方の日本は最高55％の相続税に加えて被相続人の取得費を引き継ぐ「二重に重い」構造を持つ。コモディティ承継をめぐる主要国の制度差を比較し、日本居住者が取り得る現実的なアクセス手段と海外保管の注意点を整理する国際編。
金地金・ETF・純金積立はどう受け継ぐか｜コモディティ承継の実践チェックリスト
同じ「金」でも、地金・金貨・純金積立・ETFでは相続時の手続き、評価方法、売却時の課税がまったく異なる。とくに現物金の取得費が証明できないと、相続人は売却額の95％を利益とみなされる重い課税に直面する。保有形態別の承継実務を整理し、生前に必ず潰しておくべき失敗ポイントをチェックリスト化した実践編。
REITでキャピタルゲインは狙えるのか｜「分配金の器」を成長資産に変える原理
REITは分配金目的の商品と見られがちだが、長期トータルリターンの相当部分は価格上昇が担ってきた。賃料成長・物件価値の上昇・バリュエーション拡大という3つの源泉に分解し、金利とNAVの関係まで含めて「REITで値上がり益を狙う」ことが理論的に成立する条件を解説する。
成長REITの選び方｜FFO・NAV倍率・増配率で「値上がりするREIT」を見抜く実践基準
値上がり益を狙うREIT選びでは、表面利回りではなくFFO成長率・NAV倍率・同一物件NOI成長・LTVの4点セットが判断軸になる。各指標の計算方法と読み方、高利回りの罠を避けるチェックリスト、売却判断の基準までを実務目線で体系化する。
世界のREIT制度を比較する｜米・欧・アジアの成長余地と日本居住者のアクセス手段
REIT制度は1960年の米国創設以降、英仏独・シンガポール・日本など40を超える国・地域に広がった。市場の厚み・税制・成長セクターの構成は国ごとに大きく異なる。主要市場の制度比較から、日本居住者がETF・投資信託・個別銘柄でグローバルREITに投資する際の実務と税制上の留意点までを整理する。